TEMA(三重指数平滑移動平均)とは — テクニカル分析での計算式と DEMA との違い

著者: Kikuchi Associates / 公開日: / 最終更新日:

概要

TEMA(Triple Exponential Moving Average)は、DEMA の考え方をさらに一段進め、EMA を 3 段重ねた値を組み合わせて遅れを補正する、テクニカル分析で使われる移動平均です。DEMA と同じく Patrick G. Mulloy によって 1994 年に発表されました。同じく EMA を 3 段重ねる TRIX とは別の指標です。

計算例

合成データに三重指数平滑移動平均(既定パラメータ)を適用した例で、実在の銘柄・価格ではありません。ドラッグで移動、ホイール・ピンチで拡大縮小できます。

計算式

E1=EMA(C,n)E_1 = \mathrm{EMA}(C, n)、E2=EMA(E1,n)E_2 = \mathrm{EMA}(E_1, n)、E3=EMA(E2,n)E_3 = \mathrm{EMA}(E_2, n) とすると、

TEMAt=3E1,t−3E2,t+E3,t\mathrm{TEMA}_t = 3E_{1,t} - 3E_{2,t} + E_{3,t}

計算手順

  1. 終値の EMA(E1E_1)、その EMA(E2E_2)、さらにその EMA(E3E_3)を計算する
  2. 3E1−3E2+E33E_1 - 3E_2 + E_3 を計算する

性質

この指標のポイント

価格をなめらかにならした線(移動平均)は実際の価格より遅れて動きます。その遅れを、DEMA よりもさらに小さくするように計算を重ねた平均線です。

テクニカル分析で、EMA(直近の価格に重みを置いた平均)を 3 段重ねた値を組み合わせ、遅れを DEMA よりさらに減らした移動平均です。

一般的な分類
順張り(トレンドフォロー)系に分類される。EMA を土台に、価格の水準をなめらかな線で追う設計の移動平均で、順張り系の分類です
一般にどんな場面で参照されるか
  • EMA や DEMA より反応の速い平滑線で、価格の水準を追いたいとき
  • 価格と平滑線の位置関係を観察するとき
チャート上で確かめられる点
  • 価格が TEMA の上にあるか、下にあるか
  • TEMA が上向きか、下向きか
  • 急な値動きの後に、TEMA が価格を行き過ぎていないか
  • 同じ期間の EMA や DEMA と並べて、反応の速さがどれだけ違うか
この指標の特徴
  • DEMA より遅れがさらに小さくなります
  • 入力が一定の場合、出力は入力と同じ値になります
  • 1 本あたり $O(1)$ で更新でき、計算が軽い指標です
知っておきたい限界
  • 遅れを減らすほど、急変時の行き過ぎやノイズへの反応は大きくなります
  • EMA を 3 段重ねるため、先頭の $3(n-1)$ 本は値を持ちません
  • 3 段の EMA の初期値の取り方によって、計算開始直後の値がソフトウェア間で異なる場合があります
  • 過去の価格から計算した事実であり、その後の値動きを示すものではありません
ほかの指標との違い
  • DEMA: DEMA は EMA と「EMA の EMA」の 2 段で遅れを補正します。TEMA は 3 段で補正し、DEMA より遅れが小さくなります
  • TRIX: TRIX も EMA を 3 段重ねますが別の指標です。TEMA は価格の水準を表す平滑線で、TRIX は 3 段目の EMA の 1 本ごとの変化率(%)を表します
組み合わせて参照されることの多い指標
指数平滑移動平均(EMA)、二重指数平滑移動平均(DEMA)、TRIX(三重平滑 EMA 変化率)

一般的な使われ方

EMA や DEMA と同様に、平滑化された価格水準を示す線として用いられます。

仕様

英語名Triple Exponential Moving Average
分類トレンド系
考案者・原典Patrick G. Mulloy, Smoothing Data with Less Lag, Technical Analysis of Stocks & Commodities(1994)
既定パラメータ期間 20
出力系列TEMA(価格チャートに重ねる)
本サイトの実装ブラウザ内でインクリメンタル計算。既知値テストで検証済み(算出方法と検証方法)

注意点

本サイトの実装

3 つの EMA を漸化式で更新し、1 本あたり O(1)O(1) で計算します。TA-Lib の TEMA と一致することを既知値テストで確認しています。

関連する指標

参考文献

  1. Patrick G. Mulloy (1994). Smoothing Data with Less Lag. Technical Analysis of Stocks & Commodities, 12(2), 72-80

本解説は上記文献に基づく一般的な見解の紹介であり、指標の解釈は流派・文献により異なります。将来の値動きを予測・保証するものではありません。詳細は免責事項をご覧ください。

本ページには広告が含まれます。