単純移動平均(SMA)とは — テクニカル分析での見方・計算式・注意点

著者: Kikuchi Associates / 公開日: / 最終更新日:

概要

単純移動平均(SMA)は、テクニカル分析で使われる、直近 nn 本の終値を等しい重みで平均した値です。日々の細かな値動きをならし、価格の水準がどのあたりにあるかを連続した線として表します。多くのテクニカル指標(ボリンジャーバンド、ストキャスティクスの平滑化、CCI など)の部品としても使われる、最も基本的な平滑化手法です。

計算例

合成データに単純移動平均(既定パラメータ)を適用した例で、実在の銘柄・価格ではありません。ドラッグで移動、ホイール・ピンチで拡大縮小できます。

計算式

時点 tt の終値を CtC_t、期間を nn とすると、

SMAt=1n∑i=0n−1Ct−i\mathrm{SMA}_t = \frac{1}{n} \sum_{i=0}^{n-1} C_{t-i}

計算手順

  1. 直近 nn 本の終値を合計する
  2. 合計を nn で割る
  3. 1 本進むごとに、最も古い終値を合計から差し引き、新しい終値を加える(移動和)

最初の n−1n-1 本は平均を取るのに必要な本数がそろわないため、値を持ちません。

性質

この指標のポイント

最近の何日分かの価格を、すべて同じ重さで平均した線です。日々の細かな上下をならして、価格がどのあたりにあるかを見せます。

テクニカル分析で、直近の一定期間の終値を等しい重みで平均し、価格の水準を滑らかな線で見る、最も基本的な平滑化の指標です。

一般的な分類
順張り(トレンドフォロー)系に分類される。価格の水準を平滑化し、方向の変化を平均的に遅れて確認する移動平均で、順張り系の指標の土台として使われます
一般にどんな場面で参照されるか
  • 価格と平均線の位置関係を観察するとき
  • 期間の異なる SMA どうしの位置関係や、SMA の傾きを観察するとき
  • ボリンジャーバンドなど、他の指標の部品として使われるとき
チャート上で確かめられる点
  • 価格が SMA の上にあるか、下にあるか
  • SMA が上向きか、下向きか、横ばいか
  • 短期の SMA と長期の SMA のどちらが上にあるか、交差したか
  • 古い大きな値動きが窓から外れて、線が動いていないか
この指標の特徴
  • 直近 $n$ 本を平均するだけの単純な式で、意味を追いやすい指標です
  • 期間を変えることで、線の滑らかさを調整できます
  • 多くの指標の部品として使われており、他の指標との関係を理解しやすくなります
知っておきたい限界
  • 交差は計算上の位置関係の変化であり、その後の値動きを示すものではありません
  • 平均的に $(n-1)/2$ 本分の遅れを伴い、期間を長くするほど遅れが大きくなります
  • $n$ 本前の値が窓から外れるときにも線が動きます
  • 価格が一定の幅で上下する局面では、価格と SMA の交差が頻繁に起こります
  • 期間に唯一の正解はなく、過去データに合わせて選ぶと過剰適合が生じます
  • 過去の価格から計算した事実であり、その後の値動きを示すものではありません
ほかの指標との違い
  • EMA: EMA は新しい価格ほど重みが大きく、直近の値動きがより強く反映されます。SMA は直近 $n$ 本の重みがすべて等しい平均です
  • WMA: WMA は新しい足ほど重みを直線的に大きくします。SMA は重みが等しいため、同じ $n$ では遅れが大きくなります
組み合わせて参照されることの多い指標
指数平滑移動平均(EMA)、加重移動平均(WMA)、ボリンジャーバンド

一般的な使われ方

SMA は、価格と平均線の位置関係、複数期間の SMA の位置関係、SMA の傾きなどを観察する目的で広く用いられます。短期の SMA が長期の SMA を上抜ける・下抜ける事象は、それぞれ「ゴールデンクロス」「デッドクロス」と呼ばれます。

これらはいずれも過去の価格から機械的に計算された事実であり、その後の値動きを示すものではありません。

仕様

英語名Simple Moving Average
分類トレンド系
既定パラメータ期間 20
出力系列SMA(価格チャートに重ねる)
本サイトの実装ブラウザ内でインクリメンタル計算。既知値テストで検証済み(算出方法と検証方法)

注意点

本サイトの実装

循環バッファと移動和により、新しい足が 1 本増えるごとに O(1)O(1) で更新します。TA-Lib の SMA と一致することを既知値テストで確認しています。

関連する指標

本解説は上記文献に基づく一般的な見解の紹介であり、指標の解釈は流派・文献により異なります。将来の値動きを予測・保証するものではありません。詳細は免責事項をご覧ください。

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