パラボリック SAR とは — テクニカル分析での見方・加速因子・極値点・反転の計算手順

著者: Kikuchi Associates / 公開日: / 最終更新日:

概要

パラボリック SAR は、テクニカル分析で使われる、J. Welles Wilder Jr. が 1978 年の著書 New Concepts in Technical Trading Systems で発表した指標です。SAR は “Stop and Reverse” の略です。価格の上方または下方に点を描き、時間の経過とともにその点を価格へ近づけていきます。点の軌跡が放物線(パラボラ)に似ることから名付けられました。

計算例

合成データにパラボリック SAR(既定パラメータ)を適用した例で、実在の銘柄・価格ではありません。ドラッグで移動、ホイール・ピンチで拡大縮小できます。

計算式

SAR は、極値点(EP: その局面での最高値または最安値)と加速因子(AF)を用いた漸化式で更新します。

SARt+1=SARt+AFt (EPt−SARt)\mathrm{SAR}_{t+1} = \mathrm{SAR}_t + \mathrm{AF}_t\,(\mathrm{EP}_t - \mathrm{SAR}_t)

AF は初期値 aa から始まり、EP が更新されるたびに aa ずつ増え、上限 amax⁡a_{\max} で頭打ちになります。

計算手順

  1. 価格の下方に SAR を置く局面では、EP をその局面の最高値とする。上方に置く局面では最安値とする
  2. 次の足の SAR を上の漸化式で計算する。ただし、下方に置く局面では SAR が直近 2 本の安値を上回らないよう、上方に置く局面では直近 2 本の高値を下回らないよう制限する
  3. 価格(安値または高値)が SAR に達したら局面を反転させる。反転時の SAR は直前の EP とし、EP と AF を初期化する

性質

この指標のポイント

価格の上か下に点を打ち、その点を時間がたつほど価格へ近づけていく指標です。価格がその点に届くと、点は価格の反対側へ移ります。

テクニカル分析で、極値点(その局面での最高値または最安値)と加速因子を使い、価格の上方または下方に描く点を毎日価格へ近づけ、価格が点に達すると反対側へ移る指標です。

一般的な分類
順張り(トレンドフォロー)系に分類される。方向性の強い局面を前提に、点と価格の位置関係と反転から値動きの方向を追う設計で、順張り系の分類です
一般にどんな場面で参照されるか
  • 価格に対して点が上方にあるか下方にあるかを観察するとき
  • 点が価格の反対側へ切り替わったかを調べるとき
  • 高値(安値)の更新が続くなかで、点が価格に近づく速さを観察するとき
チャート上で確かめられる点
  • SAR が価格の上方にあるか、下方にあるか
  • SAR が価格の反対側へ切り替わったか
  • 高値(安値)の更新に伴って、SAR と価格の距離が縮んでいるか
  • 価格が横ばいの間も、SAR が少しずつ動いているか
この指標の特徴
  • 価格と SAR の位置関係と切り替わりを、点の位置だけで見られます
  • 高値(安値)の更新が続くほど加速因子が大きくなり、点が価格に近づく速度が上がります
  • 切り替わりは SAR への到達によって機械的に決まります
知っておきたい限界
  • 価格が一定の幅で上下する局面では反転が頻繁に起こります
  • 計算開始時の局面の決め方や反転時の細かな処理が、ソフトウェアによって異なる場合があります
  • 表示される SAR の位置は、過去の値動きから機械的に計算された値であり、その後の値動きを示すものではありません
ほかの指標との違い
  • ADX / DMI: ADX は一方向への動きの大きさを 0〜100 の値で表します。パラボリック SAR は価格の上下に点を描き、価格との位置関係と反転を表します
組み合わせて参照されることの多い指標
ADX / DMI(方向性指数)

一般的な使われ方

価格と SAR の位置関係と、反転(点が価格の反対側へ移ること)の発生が観察の対象とされます。Wilder は SAR を方向性の強い局面を前提とした手法として説明しています。

仕様

英語名Parabolic Stop and Reverse
分類トレンド系
考案者・原典J. Welles Wilder Jr., New Concepts in Technical Trading Systems(1978)
既定パラメータ加速因子(増分) 0.02 / 加速因子(上限) 0.2
出力系列SAR(価格チャートに重ねる)
本サイトの実装ブラウザ内でインクリメンタル計算。既知値テストで検証済み(算出方法と検証方法)

注意点

本サイトの実装

計算開始時の局面の判定(最初の 2 本の値動きによる)と直近 2 本による制限を TA-Lib の SAR と同じ手順に揃え、既知値テストで一致を確認しています。出力は SAR の値のみで、局面を表すラベルは出力しません。

関連する指標

参考文献

  1. J. Welles Wilder Jr. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research

本解説は上記文献に基づく一般的な見解の紹介であり、指標の解釈は流派・文献により異なります。将来の値動きを予測・保証するものではありません。詳細は免責事項をご覧ください。

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